<!DOCTYPE HTML PUBLIC "-//W3C//DTD HTML 4.0 Transitional//EN">
<HTML><HEAD><TITLE>Message</TITLE>
<META http-equiv=Content-Type content="text/html; charset=us-ascii">
<META content="MSHTML 6.00.2800.1141" name=GENERATOR>
<STYLE></STYLE>
</HEAD>
<BODY bgColor=#ffffff>
<DIV><SPAN class=401104001-03042003><FONT face="Comic Sans MS" color=#0000ff 
size=2>No, it's the same in the US.  However, if you just got a contract in 
California, you can get a dba while you wrestle with the details of creating a 
corporation.</FONT></SPAN></DIV>
<DIV><SPAN class=401104001-03042003><FONT face="Comic Sans MS" color=#0000ff 
size=2></FONT></SPAN> </DIV>
<DIV><SPAN class=401104001-03042003><FONT face="Comic Sans MS" color=#0000ff 
size=2>Charlotte Foust</FONT></SPAN></DIV>
<BLOCKQUOTE dir=ltr style="MARGIN-RIGHT: 0px">
  <DIV></DIV>
  <DIV class=OutlookMessageHeader lang=en-us dir=ltr align=left><FONT 
  face=Tahoma size=2>-----Original Message-----<BR><B>From:</B> Software Design 
  & Solutions Pty Ltd. [mailto:SDSSoftware@Optusnet.com.au] <BR><B>Sent:</B> 
  Wednesday, April 02, 2003 3:27 PM<BR><B>To:</B> 
  accessd@databaseadvisors.com<BR><B>Subject:</B> Re: [AccessD] OT Got it: 
  Was... Rate for first time<BR><BR></FONT></DIV>
  <DIV><FONT face=Arial color=#0000ff size=2>Just on that note, Charlotte. One 
  of the biggest advantages of forming a company (proprietary limited) in my 
  view was that according to advice from my accountant, should I be sued then my 
  company's assets would be under fire, not my personal ones. It may be 
  different in the U.S.</FONT></DIV>
  <DIV><FONT face=Arial color=#0000ff size=2></FONT> </DIV>
  <DIV><FONT face=Arial color=#0000ff size=2>Kath</FONT></DIV>
  <BLOCKQUOTE 
  style="PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-LEFT: 5px; MARGIN-LEFT: 5px; BORDER-LEFT: #0000ff 2px solid; MARGIN-RIGHT: 0px">
    <DIV style="FONT: 10pt arial">----- Original Message ----- </DIV>
    <DIV 
    style="BACKGROUND: #e4e4e4; FONT: 10pt arial; font-color: black"><B>From:</B> 
    <A title=cfoust@infostatsystems.com 
    href="mailto:cfoust@infostatsystems.com">Charlotte Foust</A> </DIV>
    <DIV style="FONT: 10pt arial"><B>To:</B> <A 
    title=accessd@databaseadvisors.com 
    href="mailto:accessd@databaseadvisors.com">accessd@databaseadvisors.com</A> 
    </DIV>
    <DIV style="FONT: 10pt arial"><B>Sent:</B> Thursday, April 03, 2003 6:44 
    AM</DIV>
    <DIV style="FONT: 10pt arial"><B>Subject:</B> RE: [AccessD] OT Got it: 
    Was... Rate for first time</DIV>
    <DIV><BR></DIV>You don't have to be incorporated for most contracts.  
    All they want is<BR>an actualy entity, rather than a private individual, and 
    a registered<BR>fictitious name (dba) serves that purpose.  With a dba, 
    all you need is<BR>your personal tax id number.  You don't need a 
    different taxpayer's ID<BR>unless you have employees.<BR><BR>Charlotte 
    Foust<BR><BR>-----Original Message-----<BR>From: MartyConnelly 
    [mailto:martyconnelly@shaw.ca] <BR>Sent: Wednesday, April 02, 2003 11:09 
    AM<BR>To: <A 
    href="mailto:accessd@databaseadvisors.com">accessd@databaseadvisors.com</A><BR>Subject: 
    Re: [AccessD] OT Got it: Was... Rate for first 
    time<BR><BR><BR><BR><BR>Hollis,Virginia wrote:<BR><BR>>Well I got it for 
    60.00. The only thing, they said I would either have <BR>>to get a tax 
    number or go through a temp agency. Well everyone knows <BR>>what happens 
    when you go through an agency... I would end up with <BR>>probably 30 of 
    that.<BR>><BR>>So, how do I go about getting a tax number?? Is there 
    anything else I <BR>>would need to 
    do?<BR>><BR>>Virginia<BR>><BR>>  <BR>><BR>  Hmm a 
    temp agency should take no more than 15 to 20 % for <BR>administering a 
    contract.<BR>Years ago I could get it for 10%, so shop around, I remember 
    getting it <BR>for as low as 5%<BR>when I had to get my contract assured 
    under a government master standing<BR><BR>offer..<BR><BR><BR> Generally 
    there are 3 major steps to take<BR>   1. Either incorporate your 
    self or form a limited 
    liabilty<BR>partnership<BR>       (can be a 
    partner of one). Takes a week. If  you set your self up<BR><BR>as 
    a<BR>       numbered coporation it is quicker. 
    They dont have to do a name 
    <BR>search,<BR>       if you decide to name 
    your corporation as Virginia Hollis & 
    <BR>Associates.<BR>       Once you have 
    incorporated or whatever level of business 
    is<BR>allowed<BR>       in your state you go 
    to step 2<BR>   2 Take your State assigned incorporation number to 
    a bank and open a<BR>       Business or  
    Commercial Account.  You will have to show a <BR>physical 
    letter<BR>       with the number. Takes a 
    couple of days.<BR>   3. Take your Bank Account and State 
    Corporate Account number.      
    <BR>        and get your various tax 
    account numbers from state and 
    federal<BR>        authorities (This is 
    fairly straight forward unless you are <BR>hiring other 
    people<BR>         then you get into 
    withholding taxes.) Could be a week (who<BR>knows?)<BR><BR>   
    Things to consider:<BR>       It will cost you 
    more to fully incorporate say 500 to 700 
    dollars<BR>       I do it cheap (have a kid 
    brother who is a lawyer). In Alberta <BR>you 
    can<BR>       incorporate online (just fill in 
    the forms). They will even UPS <BR>your minute 
    books<BR>       and corporate seal. Fully 
    incorporated, you have less liability, <BR>a 
    limited<BR>       partnership may leave you 
    open to a legal suit where your house <BR>may be up 
    for<BR>       grabs. So you need Business 
    Insurance or E&O (Errors and <BR>Ommissions) 
    insurance.<BR>       I don't know rates in US, 
    in Canada its about a 3 - 5 hundred <BR>dollars a year per 
    million<BR>       depending on your business. 
    At least you don't need K&R insurance<BR><BR>from Lloyds 
    at<BR>       3000 a month per million 
    ;)<BR><BR>       You will probably want to 
    hire an accountant who will do your <BR>taxes and books, 
    don't<BR>       skimp on this, in fact he can 
    probably advise you on the best <BR>form of 
    incorporation<BR>       for your situation and 
    what intial steps to take. Also he will <BR>tell you whether it 
    is<BR>       better for your corporation to 
    pay you via monthly dividends or a<BR><BR>direct salary 
    (which<BR>      may mean withholding taxes, 
    unemployment insurance (more forms) <BR>etc 
    depending<BR>       on your 
    state.<BR><BR>       You can probably sign 
    your contract saying your government <BR>assigned 
    numbers<BR>       are pending. Knowing how 
    long some companies will take to pay an 
    <BR>invoice,<BR>       some can be longer than 
    90 days,  you will probably be okay.  If <BR>this is a 
    problem<BR>       you might want to amend you 
    contract to a shorter time frame once<BR><BR>you have 
    had<BR>       a lawyer look at it. Discuss 
    this before you sign. I have done <BR>3'd party 
    subcontracts<BR>       to IBM where it has 
    taken more than 6 months to be paid. If this <BR>is the case you 
    may<BR>       want to establish a good line of 
    credit with your bank. You will <BR>not get this for 
    your<BR>       business for 2 years and 
    established a banking  record and have a<BR><BR>written business 
    plan,<BR>       so it will have to be personal 
    line of credit.<BR><BR>       I might be 
    inclined to say go the temp route intially if your <BR>finacial situation is 
    such that<BR>      you don't have several months 
    salary in the bank as a nestegg.<BR><BR>    Take this with a 
    grain of salt because I am speaking from a 
    Canadian<BR><BR>perspective.       
    <BR><BR><BR>_______________________________________________<BR>AccessD 
    mailing list<BR><A 
    href="mailto:AccessD@databaseadvisors.com">AccessD@databaseadvisors.com</A><BR><A 
    href="http://databaseadvisors.com/mailman/listinfo/accessd">http://databaseadvisors.com/mailman/listinfo/accessd</A><BR>Website: 
    <A 
    href="http://www.databaseadvisors.com">http://www.databaseadvisors.com</A><BR>_______________________________________________<BR>AccessD 
    mailing list<BR><A 
    href="mailto:AccessD@databaseadvisors.com">AccessD@databaseadvisors.com</A><BR><A 
    href="http://databaseadvisors.com/mailman/listinfo/accessd">http://databaseadvisors.com/mailman/listinfo/accessd</A><BR>Website: 
    <A 
    href="http://www.databaseadvisors.com">http://www.databaseadvisors.com</A><BR></BLOCKQUOTE></BLOCKQUOTE></BODY></HTML>